What is a ‘Foreign Institutional Investor’?, full_html

An entity established or incorporated outside India which proposes to make investment in India and which is registered as a FII in accordance with the Securities and Exchange Board of India (SEBI) (Foreign Institutional Investor) Regulations 1995. For more information, click here. , full_html

What are the limits of FII/FPIs Investment in securities in India?, full_html

Foreign Institutional Investor (FII) and Foreign Portfolio Investors (FPI) may in terms of Schedule 2 and 2A of FEMA (Transfer or Issue of Security by Persons Resident Outside India) Regulations, as the case may be, respectively, invest in the capital of an Indian company under the Portfolio Investment Scheme which limits the individual holding of an FII/FPI below 10% of the capital of the company and the aggregate limit for FII/FPI investment to 24% of the capital of the company. This aggregate limit of 24% can be increased to the sectoral cap/statutory ceiling, as applicable, by the Indian company concerned through a resolution by its Board of Directors followed by a special resolution to that effect by its General Body and subject to prior intimation to RBI. The aggregate FII/FPI investment, individually or in conjunction with other kinds of foreign investment, will not exceed sectoral/statutory cap. , full_html

Who is a Foreign Venture Capital Investor (FVCI)?, full_html

FVCI refers to an investor incorporated and established outside India, which is registered under the Securities and Exchange Board of India (Foreign Venture Capital Investor) Regulations, 2000 {SEBI (FVCI) Regulations} and proposes to make investments in accordance with FDI Regulations. For more information, click here. , full_html

What are investment vehicles?, full_html

Investment Vehicle is an entity registered and regulated under relevant regulations framed by SEBI or any other authority designated for the purpose. For the purpose of Schedule 8 of FEMA 20(R), an Investment Vehicle is a Real Estate Investment Trust (REIT) governed by the SEBI (REITs) Regulations, 2014, an Infrastructure Investment Trust (InvIt) governed by the SEBI (InvIts) Regulations, 2014 and an Alternative Investment Fund (AIF) governed by the SEBI (AIFs) Regulations, 2012. It does not include a Venture Capital Fund registered under the erstwhile SEBI (Venture Capital Funds) Regulations, 1996. For more information, click here. , full_html

What is an Angel Investor?, full_html

"Angel investor" means any person who proposes to invest in an angel fund and satisfies one of the following conditions, namely, Net tangible assets of at least INR 2 cr excluding value of his principal residence, and who: has early stage investment experience, or has experience as a serial entrepreneur, or is a senior management professional with at least ten years of experience A body corporate with a net worth of at least INR 10 cr, or An AIF/ VCF registered under these regulations. For more information, click here. , full_html

What is the meaning of Angel Fund?, full_html

"Angel fund” is a subcategory of Venture Capital Fund under Category I Alternative Investment Fund that raises funds from angel investors and invests in accordance with the provisions of AIF Regulations. , full_html

What is Fund of Funds?, full_html

Fund of Funds, in general parlance as gathered from publicly available sources is an investment strategy of holding a portfolio of other investment funds rather than investing directly in stocks, bonds or other securities. In the context of AIFs, a Fund of Fund is an AIF which invest in another AIF. Please refer to link for more information. , full_html

What is 'debt fund'?, full_html

Debt fund is an Alternative Investment Fund (AIF) which invests primarily in debt or debt securities of listed or unlisted investee companies according to the stated objectives of the Fund. These funds are registered under Category II. In this regard, it is clarified that, since Alternative Investment Fund is a privately pooled investment vehicle, the amount contributed by the investors shall not be utilised for purpose of giving loans. Please refer to section 2(1)(i) of SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 at link for more information. , full_html

In which legal forms can an AIF be set up?, full_html

An AIF under the SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 can be established or incorporated in the form of a trust or a company or a limited liability partnership or a body corporate. Most of the AIFs registered with SEBI are in trust form. Please refer to section 2(1)(b) of SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 at link for more information. , full_html

What is the limit specified under AIF regulations for number of investors?, full_html

No scheme of an AIF (other than angel fund) shall have more than 1000 investors. (Please note that the provisions of the Companies Act, 1956 shall apply to the AIF if it is formed as a company). In case of an angel fund, no scheme shall have more than two hundred angel investors. However, an AIF cannot make invitation to the public at large to subscribe its units and can raise funds from the sophisticated investors only through private placement. Please refer to section 4(b), 10(f) and 19E(4) of SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 at the link for more information , full_html

Can Venture Capital Funds registered under the repealed SEBI (Venture Capital Funds) Regulations, 1996 seek re-registration under SEBI (AIF) Regulations?, full_html

Venture Capital Funds (VCFs) registered under the repealed SEBI (Venture Capital Funds) Regulations, 1996 ("VCF Regulations") may seek reregistration under SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 subject to approval of two-third of their investors by value of their investment. As against other applications for registration as Category I- VCFs who have to pay INR 5 lakhs as registration fees, VCFs registered under the VCF Regulations are required to pay INR 1 lakh only as re-registration fees. Please refer to section 3(2) and second schedule of SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 at link for more information. , full_html

What are Category I AIFs?, full_html

AIFs which invest in start-up or early stage ventures or social ventures or SMEs or infrastructure or other sectors or areas which the government or regulators consider as socially or economically desirable and shall include venture capital funds, SME Funds, social venture funds, infrastructure funds and such other Alternative Investment Funds as may be specified. Please refer to section 3(4)(a) of SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 at link for more information. , full_html

What are Category II AIFs?, full_html

AIFs which do not fall in Category I and III and which do not undertake leverage or borrowing other than to meet day-to-day operational requirements and as permitted in the SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012. Various types of funds such as real estate funds, private equity funds (PE funds), funds for distressed assets, etc. are registered as Category II AIFs. Please refer to section 3(4)(b) of SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 at link for more information. , full_html

What are Category III AIFs?, full_html

AIFs which employ diverse or complex trading strategies and may employ leverage including through investment in listed or unlisted derivatives. Various types of funds such as hedge funds, PIPE Funds, etc. are registered as Category III AIFs. Please refer to section 3(4)(c) of SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 at link for more information. , full_html

Иностранные институциональные инвестиции в Индии - Инициатива финансовых инвесторов

Снимок

Индия получила 147 млрд долларов частных капиталовложений в период с 2014 по 2019 год; с притоком 48 млрд долларов в 2019 году по сравнению с 888 млрд долларов институциональных инвестиций во всем мире.

Фонды, ориентированные на Индию, смогли получить более высокую доходность на 14,4% по сравнению с другими рынками в Азии. За последние пять лет такие ключевые секторы, как инфраструктура, электронная коммерция и финансовые услуги, привлекли наибольший объем инвестиций институциональных инвесторов.

$ 214 Млрд
Институциональные инвестиции с 2000 г.
1,053
Сделки в 2019 году
50 000+
Стартапы в Индии
660+
Активные фонды в Индии

Недавние инвестиции

May 29, 2023
ADB, India sign $141.12 mn loan for industrial corridor development in Andhra Pradesh.
May 28, 2023
CCI approves proposed merger of Credit Suisse Group AG with UBS Group AG.
Mar 28, 2023
CCI approves acquisition of share capital of NSPIRA Management Services Private Limited .
Mar 28, 2023
CCI approves acquisition of shareholding of JM Baxi Ports and Logistics Limited by HL Terminal Holding B.V.
Mar 15, 2023
CCI approves acquisition of METRO Cash and Carry India Private Limited by Reliance Retail Ventures Limited.
Mar 15, 2023
CCI approves acquisition of sole control of Meritor by Cummins.
Mar 15, 2023
CCI approves acquisition of 100% of equity share capital of L&T Infrastructure Development Projects Limited and Kudgi Transmission Limited, by Epic Concesiones Private Limited and Infrastructure Yield Plus II, respectively.
Feb 23, 2023
CCI approves acquisition of 100% of issued and outstanding share capital and sole control of VGP Holdings LLC by Gateway Velocity Holding Corp.
Feb 17, 2023
CCI approves proposed acquisition by Dalmia Cement (Bharat) Limited of target assets from Jaiprakash Associates Limited and its associate.
Feb 15, 2023
CCI approves acquisition of certain equity share capital of LT Foods Limited by SALIC International Investment Corporation.
Feb 14, 2023
CCI approves acquisition of 20% equity share capital of Keimed Private Limited by Ms. Shobana Kamineni through Prime Time Logistics Technologies Private Limited.
Feb 14, 2023
CCI approves acquisitions of commercial real estate assets by Nexus Select Trust.
Feb 14, 2023
CCI approves proposed acquisition of upto 25% shareholding in HPPL by National Investment and Infrastructure Fund and proposed merger of HIPL into HPPL.
Feb 14, 2023
CCI approves consolidation of HPM Business of LANXESS AG and DEM Business of Koninkiljke DSM N.V. under Zehnte LXS GmbH, a JV HoldCo of Platin 2170 GmbH & LANXESS.
Feb 14, 2023
CCI approves combination involving acquisition of up to 100% shareholding in R Systems International Limited by BCP Asia II Topco II Pte. Ltd.
Feb 10, 2023
CCI approves acquisition of Huntsman International’s textile effects business by Archroma Operations S.à.r.l.
Feb 10, 2023
CCI approves acquisition of 100% equity and preference shares of Lanco Anpara Power Limited by Megha Engineering and Infrastructures Limited.
Nov 22, 2022
FPIs invested a net sum of INR 30,385 crore in equities during November 1-18, 2022.
Nov 07, 2022
JM Financial PE leads Rs 95 cr investment in Silveredge Tech.
Nov 07, 2022
Reliance Industries is set to acquire German retailer METRO AG's Cash & Carry business in India in a deal estimated at around 500 mn euros.
Jul 25, 2022
L&T to sell 8 roads, transmission project to Edelweiss fund for Rs 7000 crore.
Jul 22, 2022
India Inc signs over 1,100 deals worth over $ 104 billion in first half of 2022. Read More
Jul 01, 2020
Десять видных инвесторов, включая ADIA, TPG, PIF, KKR и Mubadala, вложили 15 млрд долларов США в Reliance Jio. Читать далее
Jun 06, 2020
Emami Group продает солнечную энергию канадской Brookfield. Читать далее
Apr 29, 2020
KKR расширяет портфель в Индии, приобретая пять солнечных активов. Читать далее
Mar 23, 2020
CureFit привлекает финансирование от Temasek. Читать далее
Feb 11, 2020
Инвестиционное управление Катара приобретает Adani Electric. Читать далее
Feb 06, 2020
CDPQ и Piramal Asset Management Pvt. Ltd разместила платформу частного кредитного финансирования на сумму 300 млн долларов США. Читать далее
Dec 25, 2019
GIC инвестирует в IRB Infrastructure Trust, получает первый транш. Читать далее
Dec 16, 2019
Активы башни Reliance Jio проданы канадской компании Brookfield. Читать далее
Dec 05, 2019
GIC, CPPIB, Австралийская супер-инвестиция в НИИФ. Читать далее
Nov 25, 2019
Paytm привлекает финансирование от T Rowe Price. Читать далее
Nov 21, 2019
Cube Highways выигрывает третий комплект TOT от NHAI. Читать далее
Oct 17, 2019
ПремжиИнвест, Варбург Пинкус - SBI General Insurance. Читать далее

Отраслевой сценарий

Стоимость сделок с PE продолжала расти, в то время как количество сделок с 2015 года стабилизировалось.

Сумма сделки выросла вдвое: по сравнению с 17,6 млрд долларов, спредом по примерно аналогичному количеству сделок, что свидетельствует о растущей зрелости экосистемы сделок.

За последние несколько лет некоторые из крупнейших сделок были заключены за счет государственных фондов из-за возможностей терпеливого капитала на рынке с благоприятной доходностью. С учетом того, что государственные и пенсионные фонды, такие как GIC, Управление по инвестициям Абу-Даби (ADIA) и Совет по инвестициям пенсионного плана Канады (CPPIB), выделяют миллиарды долларов на инвестиции в Индию, в 2020 году, безусловно, ожидается рост фондов; Брукфилд стал крупнейшим частным инвестором в Индии в 2019 году.

Драйверы роста

Инвестиции в инфраструктуру в размере 1,4 триллиона долларов США в период с 2019 по 2025 год
21% этих инвестиций через частный сектор; 100% освобождение от налогов для инвестиций суверенных фондов благосостояния и пенсионных фондов
Новые инвестиционные модели для более широкого участия частного сектора
REIT и InvITs запущены в Индии; Стратегическая цель вывода инвестиций в размере 27,6 млрд долларов в 21 финансовом году
3-я по величине стартап-экосистема в мире
Внутренняя экосистема стоимостью более 90 млрд долларов; 31 индийский единорог и растет
Легкость нормативной среды
Лимит институциональных инвестиций доведен до уровня инвестиционного порога ПИИ
SaaS saw steady momentum
With an expansive funding base in 2021: $4 billion+ in investments—as the India SaaS landscape demonstrated increasing maturity, including increasing depth of assets with proven revenue growth

Отраслевой тренд

НОТЫ-

На сектор инфраструктуры приходится треть всего частного капитала, инвестированного в Индии, за которым следуют финансовые услуги.
Площадь на древовидной карте пропорциональна суммам сделок.
При наведении курсора на область древовидная карта покажет номер. сделок и основных моментов / сделок.
Все цифры указаны в миллиардах долларов США.
Другие включают такие секторы, как образование, еда, развлечения, телекоммуникации, логистика, розничная торговля и потребительские товары.

Open
*Validated OnMay 29, 2023

Процедурные правила для доверенных лиц

Процедурные инструкции для доверенных лиц наряду с Кодексом…
Open
*Validated OnMay 29, 2023

Порядок и механизм предоставления права выхода несогласным…

В нем подробно описаны руководящие принципы в отношении усл…
Open
*Validated OnMay 29, 2023

Способ и механизм предоставления возможности выхода…

В нем подробно описаны руководящие принципы в отношении усл…
Open
*Validated OnMay 29, 2023

Рекомендации по выпуску и листингу структурированных…

Поправки для уведомления об оценке MLD должны выполняться а…
Open
*Validated OnMay 29, 2023

Закон о несостоятельности и банкротстве (поправка) 2020 г.

Парламент принимает поправки к Индийскому кодексу несостоят…
Open
*Validated OnMay 29, 2023

Постановление о несостоятельности и банкротстве (поправка…

Поправки к Кодексу IBC в связи с продолжающейся пандемией C…
Open
*Validated OnMay 29, 2023

Операционная основа для операций с дефолтными долговыми…

Операционная основа для операций с долговыми ценными бумага…
Open
*Validated OnMay 29, 2023

Правила Совета по ценным бумагам и биржам Индии (…

Поправка к Правилам Совета по ценным бумагам и биржам Индии…
Open
*Validated OnMay 29, 2023

Правила Совета по ценным бумагам и биржам Индии (вопрос о…

Поправки к Правилам Совета по ценным бумагам и биржам Индии…
Open
*Validated OnMay 29, 2023

Проведение собраний владельцев паев InvIT и REIT…

InvIT / REIT могут проводить собрания держателей паев через…
Open
*Validated OnMay 29, 2023

Кодекс о несостоятельности и банкротстве, 2016 г. (с…

Закон о консолидации и внесении поправок в законы, касающие…
Open
*Validated OnMay 29, 2023

Регламент SEBI об инвестиционных фондах недвижимости (REIT…

Структура, правила и регулирование REIT
Open
*Validated OnMay 29, 2023

Регламент SEBI Infrastructure Investment Trusts (InvITs),…

Структура, правила и положения InvITs
Open
*Validated OnMay 29, 2023

Регламент SEBI об альтернативных инвестиционных фондах,…

Руководство по созданию и работе альтернативных инвестицион…
Open
*Validated OnMay 29, 2023

Генеральный циркуляр RBI по иностранным инвестициям в Индии

Правила и положения, введенные FEMA для поощрения инвестици…
Open
*Validated OnMay 29, 2023

Монетизация действующих национальных автомагистралей

Национальное управление шоссейных дорог Индии (NHAI) монети…

Основные отрасли

12

Связки автомагистралей
100%

Освобождение от налогов
14,4%

Средняя IRR (Индия)

К 2024 году будут монетизированы 12 участков автомагистралей протяженностью более 6000 км
Суверенные фонды благосостояния, чтобы получить 100% освобождение от налогов на свои проценты, дивиденды и доходы от прироста капитала для инвестиций, сделанных до 2024 года в инфраструктуру и другие отмеченные секторы
Часть LIC будет приватизирована через IPO
Зарегистрированные фонды в Азии и Индии в среднем составляли 11,9% и 14,4% соответственно. Это хороший ориентир для инвесторов.
Отказ от инвестиций BPCL и Concor - создание основы для программы стратегических продаж
Способы инвестирования - FDI, FVCI, FPI, REIT, INvits, AIF

Крупные инвесторы

Команда Инициативы финансовых инвесторов

Инициатива финансовых инвесторов - это команда, созданная с целью облегчить более широкое выделение капитала Индии ограниченными партнерами и более широкое развертывание генеральными партнерами. Команда работает с инвесторами для определения инвестиционных возможностей, проведения пропаганды политики и содействия решению проблем на различных этапах инвестирования.

Ключевые инициативы, предпринятые командой FII для продвижения институциональных инвестиций