Instantânea

A Índia recebeu US $ 147 bilhões em investimentos de capital privado entre 2014-2019; com entradas de US $ 48 bilhões em 2019, em comparação com US $ 888 bilhões de investimento institucional globalmente.

Os fundos focados na Índia têm conseguido gerar retornos mais elevados de 14,4% quando comparados com outros mercados da Ásia. Nos últimos cinco anos, setores-chave como infraestrutura, comércio eletrônico e serviços financeiros têm atraído o maior investimento de investidores institucionais.

  • $214 Bn
    Investimentos institucionais desde 2000
  • 1.053
    Ofertas em 2019
  • 50.000+
    Startups na Índia
  • 660+
    Fundos ativos na Índia

Cenário da Indústria

O valor da transação de PE continuou a aumentar, enquanto a contagem de transações estagnou desde 2015.

O valor do negócio dobrou de US $ 17,6 bilhões espalhados por um número aproximadamente semelhante de negócios retratando maturidade crescente no ecossistema de negócios.

Nos últimos anos, alguns dos principais negócios foram ancorados por fundos governamentais devido às oportunidades de capital pacientes no mercado com um retorno favorável. Com fundos soberanos e de pensão como GIC, Abu Dhabi Investment Authority (ADIA) e Canada Pension Plan Investment Board (CPPIB) alocando bilhões de dólares para investimentos na Índia, os fundos certamente deverão aumentar em 2020; com a Brookfield se tornando o maior investidor privado da Índia em 2019.

Drivers de crescimento

  • Investimento em infraestrutura de US $ 1,4 trilhão entre 2019 e 2025

    21% desse investimento via setor privado; 100% de isenção de impostos para investimentos de fundos soberanos e fundos de pensão
  • Novos modelos de investimento para maior participação privada

    REITs e InvITs lançados na Índia; Meta estratégica de desinvestimento de US $ 27,6 bilhões no AF21
  • 3º maior ecossistema de startups globalmente

    Ecossistema doméstico avaliado em mais de US $ 90 bilhões; 31 unicórnios indianos e crescendo
  • Facilidade de ambiente regulatório

    Limite de investimento institucional igualado ao limite de investimento de IED
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    Monetização de rodovias nacionais operacionais

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Destaques do setor

  • 12

    Feixes de rodovias

  • 100%

    Isenção de imposto

  • 14,4%

    TIR média (Índia)

  • 12 lotes de feixes de rodovias com mais de 6.000 km para serem monetizados até 2024
  • Os fundos soberanos devem obter 100% de isenção de impostos sobre juros, dividendos e rendimentos de ganho de capital para investimentos feitos antes de 2024 em infraestrutura e outros setores notificados
  • Parte da LIC será privatizada por meio de um IPO
  • Os fundos estabelecidos na Ásia e na Índia tiveram em média uma TIR de 11,9% e 14,4%, respectivamente. Isso fornece uma boa referência para os investidores
  • Desinvestimento de BPCL e Concor - estabelecendo as bases para um programa de venda estratégica
  • Modos de investimento - FDI, FVCI, FPI, REITs, INvits, AIFs

Grandes investidores

Equipe de Iniciativa de Investidores Financeiros

A Iniciativa de Investidores Financeiros é uma equipe criada com o objetivo de facilitar a maior alocação de capital para a Índia por Limited Partners e maior implantação por General Partners. A equipe trabalha com investidores para identificar oportunidades de investimento, realizar advocacy de políticas e facilitar a resolução de problemas em diferentes estágios de investimento.

Principais iniciativas tomadas pela equipe FII para promover o investimento institucional

  • Identificação de avenidas de investimento alinhadas com os interesses dos investidores
  • Pesquisa de desktop para construção de estratégia de investimento na Índia
  • Consultoria de investimento estratégico e modelagem financeira
  • Suporte para obter as permissões e autorizações necessárias
  • Cuidados posteriores durante a resolução de problemas com o apoio de órgãos reguladores

FAQs

Freqüentemente
Perguntas feitas

  • O que é um 'Investidor Institucional Estrangeiro'?

    Uma entidade estabelecida ou constituída fora da Índia que se propõe a fazer investimentos na Índia e que está registrada como um FII de acordo com os Regulamentos de 1995 do Securities and Exchange Board of India (SEBI) (Investidor Institucional Estrangeiro).

    Para mais informações, clique aqui .

  • Quais são os limites do investimento de FII / FPIs em títulos na Índia?

    Investidores Institucionais Estrangeiros (FII) e Investidores de Carteira Estrangeiros (FPI) podem, nos termos do Anexo 2 e 2A dos Regulamentos da FEMA (Transferência ou Emissão de Garantia por Pessoas Residentes Fora da Índia), conforme o caso, respectivamente, investir no capital de uma empresa indiana ao abrigo do Esquema de Investimento de Carteira que limita a detenção individual de um FII / FPI abaixo de 10% do capital da empresa e o limite agregado para o investimento FII / FPI a 24% do capital da empresa.

    Este limite agregado de 24% pode ser aumentado até o teto setorial / estatutário, conforme aplicável, pela empresa indiana em questão por meio de uma resolução de seu Conselho de Administração seguida de uma resolução especial para esse efeito por seu Órgão Geral e sujeito a notificação prévia para RBI. O investimento FII / FPI agregado, individualmente ou em conjunto com outros tipos de investimento estrangeiro, não excederá o teto setorial / estatutário.

  • Quem é um Investidor de Capital de Risco Estrangeiro (FVCI)?

    FVCI refere-se a um investidor constituído e estabelecido fora da Índia, que está registrado nos Regulamentos do Conselho de Valores Mobiliários da Índia (Investidores de Capital de Risco Estrangeiro) de 2000 {Regulamentos SEBI (FVCI)} e propõe fazer investimentos de acordo com os Regulamentos de FDI.

    Para mais informações, clique aqui .

  • O que são veículos de investimento?

    O Veículo de Investimento é uma entidade registrada e regulamentada de acordo com as regulamentações relevantes estabelecidas pelo SEBI ou qualquer outra autoridade designada para o efeito. Para efeitos do Anexo 8 do FEMA 20 (R), um Veículo de Investimento é um Fundo de Investimento Imobiliário (REIT) regido pelos Regulamentos SEBI (REITs) de 2014, um Fundo de Investimento em Infraestrutura (InvIt) regido pelo SEBI (InvIts) Regulamentos de 2014 e um Fundo de Investimento Alternativo (AIF) regido pelos Regulamentos do SEBI (AIFs) de 2012. Não inclui um Fundo de Capital de Risco registrado nos antigos Regulamentos do SEBI (Fundos de Capital de Risco) de 1996.

    Para mais informações, clique aqui .

  • O que é um investidor anjo?

    "Investidor anjo" significa qualquer pessoa que se propõe a investir em um fundo anjo e satisfaz uma das seguintes condições, a saber,

    •   Ativos tangíveis líquidos de pelo menos INR 2 cr excluindo o valor de sua residência principal, e quem:
      • tem experiência de investimento em estágio inicial, ou
      • tem experiência como empreendedor em série, ou
      • é um profissional de gestão sênior com pelo menos dez anos de experiência
    • Uma pessoa jurídica com um patrimônio líquido de pelo menos INR 10 cr, ou
    • Um AIF / VCF registrado de acordo com esses regulamentos.

    Para mais informações, clique aqui .

  • Qual é o significado de Angel Fund?

    “Fundo anjo” é uma subcategoria de Fundo de Capital de Risco sob a Categoria I Fundo de Investimento Alternativo que levanta fundos de investidores anjo e investe de acordo com as disposições dos Regulamentos do FIA.

  • O que é Fundo de Fundos?

    Fundo de fundos, em linguagem geral, obtido de fontes disponíveis publicamente, é uma estratégia de investimento de manter uma carteira de outros fundos de investimento em vez de investir diretamente em ações, títulos ou outros títulos. No contexto dos FIAs, um Fundo de Fundo é um FIA que investe em outro FIA.

    Por favor, consulte o link para mais informações.

  • O que é 'fundo de dívida'?

    O fundo de dívida é um Fundo de Investimento Alternativo (FIA) que investe principalmente em dívida ou títulos de dívida de empresas investidas cotadas ou não cotadas de acordo com os objetivos declarados do Fundo. Esses fundos são registrados na Categoria II. A este respeito, esclarece-se que, sendo o Fundo de Investimento Alternativo um veículo de investimento privado, o valor aportado pelos investidores não deverá ser utilizado para efeitos de concessão de crédito.

    Consulte a seção 2 (1) (i) dos Regulamentos SEBI (Fundos de Investimento Alternativos) de 2012 no link para obter mais informações.

  • Em que formas jurídicas pode ser constituído um AIF?

    Um FIA ao abrigo dos Regulamentos SEBI (Alternative Investment Funds) de 2012 pode ser estabelecido ou incorporado na forma de um trust ou de uma sociedade ou de uma sociedade de responsabilidade limitada ou de uma pessoa colectiva. A maioria dos AIFs registrados no SEBI estão em forma de trust.

    Consulte a seção 2 (1) (b) dos Regulamentos SEBI (Fundos de Investimento Alternativos) de 2012 no link para obter mais informações.

  • Qual é o limite especificado nos regulamentos do AIF para o número de investidores?

    Nenhum esquema de um FIA (exceto fundo anjo) deve ter mais de 1000 investidores. (Observe que as disposições da Lei das Sociedades Anônimas de 1956 se aplicam ao AIF se este for constituído como uma empresa). No caso de um fundo anjo, nenhum esquema deve ter mais de duzentos investidores anjo. No entanto, um FIA não pode fazer convites ao público em geral para subscrever suas unidades e pode levantar fundos de investidores sofisticados apenas por meio de colocação privada.

    Consulte a seção 4 (b), 10 (f) e 19E (4) dos Regulamentos SEBI (Fundos de Investimento Alternativos) de 2012 no link para obter mais informações

  • Os fundos de capital de risco registrados de acordo com os regulamentos revogados do SEBI (fundos de capital de risco) de 1996 podem buscar um novo registro de acordo com os regulamentos do SEBI (AIF)?

    Os Fundos de Capital de Risco (VCFs) registrados sob os Regulamentos SEBI (Fundos de Capital de Risco) revogados de 1996 ("Regulamentos de VCF") podem solicitar o registro novamente nos termos dos Regulamentos SEBI (Fundos de Investimento Alternativos) de 2012, sujeitos à aprovação de dois terços de seus investidores por valor de seu investimento. Ao contrário de outros pedidos de registro como Categoria I-VCFs que têm que pagar INR 5 lakhs como taxas de registro, VCFs registrados sob os Regulamentos VCF são obrigados a pagar INR 1 lakhs apenas como taxas de novo registro.

    Consulte a seção 3 (2) e o segundo cronograma dos Regulamentos SEBI (Fundos de Investimento Alternativos) de 2012 no link para obter mais informações.

  • O que são AIFs Categoria I?

    FIAs que investem em empreendimentos em fase inicial ou em estágio inicial ou empreendimentos sociais ou PMEs ou infraestrutura ou outros setores ou áreas que o governo ou reguladores consideram social ou economicamente desejáveis e devem incluir fundos de capital de risco, fundos de PMEs, fundos de empreendimento social, fundos de infraestrutura e outros Fundos de Investimento Alternativos conforme especificado.

    Consulte a seção 3 (4) (a) dos Regulamentos SEBI (Alternative Investment Funds) de 2012 no link para obter mais informações.

  • O que são AIFs de Categoria II?

    FIAs que não se enquadram nas Categorias I e III e que não assumem alavancagem ou contração de empréstimos, exceto para cumprir os requisitos operacionais diários e conforme permitido nos Regulamentos SEBI (Fundos de Investimento Alternativos) de 2012. Vários tipos de fundos, como fundos imobiliários, fundos de private equity (fundos PE), fundos para ativos problemáticos, etc. são registrados como FIAs de Categoria II.

    Consulte a seção 3 (4) (b) dos Regulamentos SEBI (Alternative Investment Funds), 2012 no link para obter mais informações.

  • O que são AIFs de categoria III?

    FIAs que empregam estratégias de negociação diversas ou complexas e podem empregar alavancagem, inclusive por meio de investimentos em derivativos listados ou não listados. Vários tipos de fundos, como fundos de hedge, fundos PIPE, etc., são registrados como FIAs de Categoria III.

    Consulte a seção 3 (4) (c) dos Regulamentos SEBI (Alternative Investment Funds) de 2012 no link para obter mais informações.

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