BFSI - Seguros

• La participación de India en el mercado global de seguros de no vida fue de ~1% en 2021. El sector de seguros de no vida de la India registró un crecimiento del 11,3% durante 2021, mientras que la prima de seguros de no vida global tuvo solo un 8,4%.
• La penetración de seguros en el sector de seguros de vida ha aumentado del 2,2% en el año fiscal 2002 al 3,2% en el año fiscal 22
• La penetración de seguros en el sector de seguros de no vida ha aumentado del 0,5% en el año fiscal 2002 al 1% en el año fiscal 22
• La densidad del seguro de vida aumentó de $ 9.1 en el año fiscal 02 a $ 69 en el año fiscal 22
• La densidad de seguros de no vida ha aumentado de $ 2,4 en el año fiscal 02 a $ 22 en el año fiscal 22
• La industria de seguros de vida registró un ingreso total de primas emitidas de $ 91 mil millones (INR 6,93 lakh crore) en el año fiscal 22, registrando un crecimiento del 10,2 % con respecto al año fiscal 21. Las aseguradoras del sector privado registraron un crecimiento del 17,4 % en primas, LIC registró un crecimiento del 6,1 %.
• En el año fiscal 22, las primas de nuevos negocios y renovación representaron el 45,5 % y el 54,5 % de la prima total recibida por las aseguradoras de vida, respectivamente.
• Los productos tradicionales registraron un crecimiento de 10.1% en FY 22, con prima de $ 77 Bn (INR 5.92 lakh Cr).
• Los productos unit-linked (ULIP) registraron un crecimiento del 10,2% con un aumento en la prima a $ 13 mil millones (INR 1 lakh Cr) en el año fiscal 22. La participación de los productos unit-linked en la prima total fue del 14,5%.
• En FY 22, la industria de seguros de vida registró un crecimiento de 3.5% en el número de pólizas nuevas emitidas con respecto a FY 21
• La industria de seguros de no vida suscribió una prima directa total de ~$ 29 mil millones (INR 2.21 lakh Cr) en el año fiscal 22, registrando un crecimiento del 11% desde el año fiscal 21
• La industria india de seguros de salud registró un crecimiento del 26,3 % en el año fiscal 22, lo que la convierte en el subsegmento de seguros de no vida más grande con una participación de mercado de alrededor del 36 %, seguido por el segmento de automóviles con un 32 %.
• Los segmentos de incendios y otros también registraron un crecimiento positivo de 7.1% y 1.1%, respectivamente en el año fiscal 22
• Las aseguradoras generales y de salud han emitido 266 Mn pólizas en FY 22, reportando un incremento de 7.7%
• El número de pólizas de seguro emitidas a mujeres en el año 2021-22 es de alrededor de 10 Mn, lo que representa el 34,7 % de los 30 Mn de pólizas de seguro totales frente a una proporción del 33 % en 2020-21
• La brecha de protección de mortalidad total en India es de $ 16,5 billones (a partir de 2019) con una brecha de protección estimada del 83% de la necesidad de protección total. Esto ofrece una gran oportunidad para las aseguradoras de vida con una oportunidad de prima de vida adicional estimada de un promedio de $ 78,2 mil millones anuales durante 2020-30

Panorama regulatorio

• El regulador de seguros IRDAI también ha emprendido varias iniciativas para impulsar la penetración de los seguros, como permitir que las aseguradoras realicen KYC basado en video, lanzar productos de seguros estandarizados y permitir que las aseguradoras ofrezcan recompensas por comportamiento de bajo riesgo.
• IRDAI ha asumido la misión de 'Seguros para todos' para 2047, lo que se espera que conduzca a un aumento significativo en la penetración de los seguros y ayudaría a reforzar la facilidad para hacer negocios y ayudará a que el sector sea más favorable a las inversiones.
• IRDAI ha "involucrado a cuatro equipos en modo misión" para trabajar en la transición a un régimen de solvencia basado en riesgo desde el régimen actual de solvencia basada en capital o factor, con el objetivo de comenzar el cambio dentro de dos años.
• IRDAI ha permitido que los fondos de PE inviertan directamente en aseguradoras, ha permitido que los promotores diluyan hasta un 26 % de participación y ha prescindido de su aprobación para recaudar capital, como deuda subordinada y acciones preferentes.
• El IRDAI constituyó un grupo de trabajo sobre normalización del Seguro de Responsabilidad Cibernética. IRDAI emitió documento guía sobre Estructura de Producto para Seguros Cibernéticos
• Bima Sugam: una plataforma digital para productos y servicios de seguros, lanzada como una iniciativa de IRDAI para conectar y empoderar a todas las partes interesadas en seguros y atender todas las necesidades de seguros bajo un mismo techo.