Iniciativa de inversores financieros

Una entidad establecida o incorporada fuera de la India que propone realizar una inversión en la India y que está registrada como FII de acuerdo con las Regulaciones de 1995 de la Junta de Bolsa y Valores de la India (SEBI) (Inversor Institucional Extranjero).

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El Inversor Institucional Extranjero (FII) y los Inversores de Cartera Extranjeros (FPI) pueden, en términos del Anexo 2 y 2A de las Regulaciones de FEMA (Transferencia o Emisión de Garantía por Personas Residentes Fuera de la India), según sea el caso, respectivamente, invertir en el capital de una empresa india bajo el Plan de Inversión de Cartera que limita la tenencia individual de un FII / FPI por debajo del 10% del capital de la empresa y el límite agregado para la inversión de FII / FPI al 24% del capital de la empresa.

Este límite agregado del 24% puede ser aumentado al tope sectorial / tope legal, según corresponda, por la empresa india en cuestión mediante una resolución de su Junta Directiva seguida de una resolución especial a tal efecto por su Cuerpo General y sujeto a aviso previo. a RBI. La inversión agregada FII / FPI, individualmente o en conjunto con otros tipos de inversión extranjera, no excederá el tope sectorial / legal.

FVCI se refiere a un inversor constituido y establecido fuera de la India, que está registrado en el Securities and Exchange Board of India (Foreign Venture Capital Investor) Regulaciones, 2000 {SEBI (FVCI) Regulations} y propone realizar inversiones de acuerdo con las regulaciones FDI.

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Investment Vehicle es una entidad registrada y regulada bajo las regulaciones relevantes enmarcadas por SEBI o cualquier otra autoridad designada para tal fin. A los efectos del Anexo 8 de FEMA 20 (R), un Vehículo de Inversión es un Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces (REIT) regido por las Regulaciones de SEBI (REIT), 2014, un Fideicomiso de Inversión en Infraestructura (InvIt) regido por el SEBI (InvIts) Reglamento, 2014 y un Fondo de Inversión Alternativo (AIF) regido por el Reglamento SEBI (AIF), 2012. No incluye un Fondo de Capital de Riesgo registrado bajo el antiguo Reglamento de SEBI (Fondos de Capital de Riesgo), 1996.

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"Inversor ángel" significa cualquier persona que se proponga invertir en un fondo ángel y cumpla una de las siguientes condiciones, a saber,

•   Activos tangibles netos de al menos INR 2 cr excluyendo el valor de su residencia principal, y que:
  • tiene experiencia en inversiones en etapas iniciales, o
  • tiene experiencia como emprendedor en serie, o
  • es un profesional de la alta dirección con al menos diez años de experiencia

• Una persona jurídica con un patrimonio neto de al menos 10 cr INR, o
• Un AIF / VCF registrado bajo estas regulaciones.

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El "fondo ángel" es una subcategoría del fondo de capital de riesgo de la categoría I de fondos de inversión alternativos que recauda fondos de inversores ángeles e invierte de acuerdo con las disposiciones de las regulaciones AIF.

Fondo de fondos, en el lenguaje general recopilado de fuentes disponibles públicamente, es una estrategia de inversión de mantener una cartera de otros fondos de inversión en lugar de invertir directamente en acciones, bonos u otros valores. En el contexto de los FIA, un Fondo de Fondo es un FIA que invierte en otro FIA.

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El fondo de deuda es un Fondo de Inversión Alternativo (AIF) que invierte principalmente en títulos de deuda o títulos de deuda de empresas participadas cotizadas o no cotizadas de acuerdo con los objetivos declarados del Fondo. Estos fondos están registrados en la Categoría II. Al respecto, se aclara que, dado que el Fondo de Inversión Alternativa es un vehículo de inversión mancomunado de forma privada, el monto aportado por los inversionistas no se utilizará para otorgar préstamos.

Para obtener más información, consulte la sección 2 (1) (i) del Reglamento SEBI (Fondos de inversión alternativos) de 2012 en el enlace .

Un AIF bajo el Reglamento SEBI (Fondos de Inversión Alternativa) de 2012 puede establecerse o incorporarse en forma de un fideicomiso o una empresa o una sociedad de responsabilidad limitada o una persona jurídica. La mayoría de los AIF registrados en SEBI están en forma de fideicomiso.

Consulte la sección 2 (1) (b) del Reglamento SEBI (Fondos de inversión alternativos) de 2012 en el enlace para obtener más información.

Los Fondos de Capital de Riesgo (VCF) registrados bajo las regulaciones SEBI (Fondos de Capital de Riesgo) derogadas, 1996 ("Regulaciones de VCF") pueden solicitar la reinscripción bajo las Regulaciones de SEBI (Fondos de Inversión Alternativos), 2012 sujeto a la aprobación de dos tercios de sus inversionistas por valor de su inversión. A diferencia de otras solicitudes de registro como Categoría I-VCF que tienen que pagar INR 5 lakhs como tarifas de registro, los VCF registrados bajo las Regulaciones VCF deben pagar INR 1 lakh solo como tarifas de reinscripción.

Para obtener más información, consulte la sección 3 (2) y el segundo anexo de las regulaciones de SEBI (Fondos de inversión alternativos) de 2012 en el enlace .

FIA que inviertan en empresas de nueva creación o en fase inicial o empresas sociales o PYME o infraestructura u otros sectores o áreas que el gobierno o los reguladores consideren social o económicamente deseables e incluirán fondos de capital de riesgo, fondos de PYME, fondos de riesgo social, fondos de infraestructura. y otros Fondos de Inversión Alternativos que se especifiquen.

Para obtener más información, consulte la sección 3 (4) (a) del Reglamento SEBI (Fondos de inversión alternativos) de 2012 en el enlace .

FIA que no se incluyen en las Categorías I y III y que no realizan apalancamiento o endeudamiento más que para cumplir con los requisitos operativos diarios y según lo permitido en el Reglamento SEBI (Fondos de Inversión Alternativa) de 2012. Varios tipos de fondos, como Los fondos inmobiliarios, los fondos de capital privado (fondos PE), los fondos para activos en dificultades, etc. se registran como FIA de categoría II.

Para obtener más información, consulte la sección 3 (4) (b) del Reglamento SEBI (Fondos de inversión alternativos) de 2012 en el enlace .

FIA que emplean estrategias de negociación diversas o complejas y pueden emplear apalancamiento, incluso mediante la inversión en derivados cotizados o no cotizados. Varios tipos de fondos, como fondos de cobertura, fondos PIPE, etc., están registrados como FIA de categoría III.

Consulte la sección 3 (4) (c) de las Regulaciones de SEBI (Fondos de Inversión Alternativos), 2012 en el enlace para obtener más información.