What is a ‘Foreign Institutional Investor’?, full_html

An entity established or incorporated outside India which proposes to make investment in India and which is registered as a FII in accordance with the Securities and Exchange Board of India (SEBI) (Foreign Institutional Investor) Regulations 1995. For more information, click here. , full_html

What are the limits of FII/FPIs Investment in securities in India?, full_html

Foreign Institutional Investor (FII) and Foreign Portfolio Investors (FPI) may in terms of Schedule 2 and 2A of FEMA (Transfer or Issue of Security by Persons Resident Outside India) Regulations, as the case may be, respectively, invest in the capital of an Indian company under the Portfolio Investment Scheme which limits the individual holding of an FII/FPI below 10% of the capital of the company and the aggregate limit for FII/FPI investment to 24% of the capital of the company. This aggregate limit of 24% can be increased to the sectoral cap/statutory ceiling, as applicable, by the Indian company concerned through a resolution by its Board of Directors followed by a special resolution to that effect by its General Body and subject to prior intimation to RBI. The aggregate FII/FPI investment, individually or in conjunction with other kinds of foreign investment, will not exceed sectoral/statutory cap. , full_html

Who is a Foreign Venture Capital Investor (FVCI)?, full_html

FVCI refers to an investor incorporated and established outside India, which is registered under the Securities and Exchange Board of India (Foreign Venture Capital Investor) Regulations, 2000 {SEBI (FVCI) Regulations} and proposes to make investments in accordance with FDI Regulations. For more information, click here. , full_html

What are investment vehicles?, full_html

Investment Vehicle is an entity registered and regulated under relevant regulations framed by SEBI or any other authority designated for the purpose. For the purpose of Schedule 8 of FEMA 20(R), an Investment Vehicle is a Real Estate Investment Trust (REIT) governed by the SEBI (REITs) Regulations, 2014, an Infrastructure Investment Trust (InvIt) governed by the SEBI (InvIts) Regulations, 2014 and an Alternative Investment Fund (AIF) governed by the SEBI (AIFs) Regulations, 2012. It does not include a Venture Capital Fund registered under the erstwhile SEBI (Venture Capital Funds) Regulations, 1996. For more information, click here. , full_html

What is an Angel Investor?, full_html

"Angel investor" means any person who proposes to invest in an angel fund and satisfies one of the following conditions, namely, Net tangible assets of at least INR 2 cr excluding value of his principal residence, and who: has early stage investment experience, or has experience as a serial entrepreneur, or is a senior management professional with at least ten years of experience A body corporate with a net worth of at least INR 10 cr, or An AIF/ VCF registered under these regulations. For more information, click here. , full_html

What is the meaning of Angel Fund?, full_html

"Angel fund” is a subcategory of Venture Capital Fund under Category I Alternative Investment Fund that raises funds from angel investors and invests in accordance with the provisions of AIF Regulations. , full_html

What is Fund of Funds?, full_html

Fund of Funds, in general parlance as gathered from publicly available sources is an investment strategy of holding a portfolio of other investment funds rather than investing directly in stocks, bonds or other securities. In the context of AIFs, a Fund of Fund is an AIF which invest in another AIF. Please refer to link for more information. , full_html

What is 'debt fund'?, full_html

Debt fund is an Alternative Investment Fund (AIF) which invests primarily in debt or debt securities of listed or unlisted investee companies according to the stated objectives of the Fund. These funds are registered under Category II. In this regard, it is clarified that, since Alternative Investment Fund is a privately pooled investment vehicle, the amount contributed by the investors shall not be utilised for purpose of giving loans. Please refer to section 2(1)(i) of SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 at link for more information. , full_html

In which legal forms can an AIF be set up?, full_html

An AIF under the SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 can be established or incorporated in the form of a trust or a company or a limited liability partnership or a body corporate. Most of the AIFs registered with SEBI are in trust form. Please refer to section 2(1)(b) of SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 at link for more information. , full_html

What is the limit specified under AIF regulations for number of investors?, full_html

No scheme of an AIF (other than angel fund) shall have more than 1000 investors. (Please note that the provisions of the Companies Act, 1956 shall apply to the AIF if it is formed as a company). In case of an angel fund, no scheme shall have more than two hundred angel investors. However, an AIF cannot make invitation to the public at large to subscribe its units and can raise funds from the sophisticated investors only through private placement. Please refer to section 4(b), 10(f) and 19E(4) of SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 at the link for more information , full_html

Can Venture Capital Funds registered under the repealed SEBI (Venture Capital Funds) Regulations, 1996 seek re-registration under SEBI (AIF) Regulations?, full_html

Venture Capital Funds (VCFs) registered under the repealed SEBI (Venture Capital Funds) Regulations, 1996 ("VCF Regulations") may seek reregistration under SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 subject to approval of two-third of their investors by value of their investment. As against other applications for registration as Category I- VCFs who have to pay INR 5 lakhs as registration fees, VCFs registered under the VCF Regulations are required to pay INR 1 lakh only as re-registration fees. Please refer to section 3(2) and second schedule of SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 at link for more information. , full_html

What are Category I AIFs?, full_html

AIFs which invest in start-up or early stage ventures or social ventures or SMEs or infrastructure or other sectors or areas which the government or regulators consider as socially or economically desirable and shall include venture capital funds, SME Funds, social venture funds, infrastructure funds and such other Alternative Investment Funds as may be specified. Please refer to section 3(4)(a) of SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 at link for more information. , full_html

What are Category II AIFs?, full_html

AIFs which do not fall in Category I and III and which do not undertake leverage or borrowing other than to meet day-to-day operational requirements and as permitted in the SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012. Various types of funds such as real estate funds, private equity funds (PE funds), funds for distressed assets, etc. are registered as Category II AIFs. Please refer to section 3(4)(b) of SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 at link for more information. , full_html

What are Category III AIFs?, full_html

AIFs which employ diverse or complex trading strategies and may employ leverage including through investment in listed or unlisted derivatives. Various types of funds such as hedge funds, PIPE Funds, etc. are registered as Category III AIFs. Please refer to section 3(4)(c) of SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 at link for more information. , full_html

Inversión institucional extranjera en la India - Iniciativa de inversores financieros

Instantánea

India recibió 147.000 millones de dólares en inversiones de capital privado entre 2014 y 2019; con entradas de $ 48 mil millones en 2019 en comparación con $ 888 mil millones de inversión institucional a nivel mundial.

Los fondos enfocados en India han podido generar retornos más altos en 14.4% en comparación con otros mercados en Asia. Durante los últimos cinco años, sectores clave como la infraestructura, el comercio electrónico y los servicios financieros han atraído la mayor inversión de inversores institucionales.

PS 214 Bn
Inversiones institucionales desde 2000
1.053
Ofertas en 2019
50.000+
Startups en India
660+
Fondos activos en India

Inversiones recientes

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CureFit recauda fondos de la ronda liderada por Temasek. Lee mas
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Feb 06, 2020
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GIC invierte en IRB Infrastructure Trust, recibe el primer tramo. Lee mas
Dec 16, 2019
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Nov 25, 2019
Paytm recauda fondos de la ronda liderada por T Rowe Price. Lee mas
Nov 21, 2019
Cube Highways gana el tercer paquete TOT de NHAI. Lee mas
Oct 17, 2019
PremjiInvest, Warburg Pincus- Seguros generales de SBI. Lee mas

Escenario de la industria

El valor de las transacciones de PE ha seguido aumentando, mientras que el recuento de transacciones se ha estancado desde 2015.

El valor de la transacción se ha duplicado de $ 17.600 millones distribuidos en una cantidad aproximadamente similar de transacciones que muestran una madurez creciente en el ecosistema de transacciones.

Durante los últimos años, algunas de las principales operaciones fueron respaldadas por fondos gubernamentales debido a las oportunidades de capital paciente en el mercado con un rendimiento favorable. Con fondos soberanos y de pensiones como GIC, la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA) y la Junta de Inversiones del Plan de Pensiones de Canadá (CPPIB) que asignan miles de millones de dólares a inversiones en India, se espera que los fondos aumenten en 2020; Brookfield se convirtió en el mayor inversor privado de India en 2019.

Impulsoras del crecimiento

Inversión en infraestructura de $ 1.4 billones entre 2019 y 2025
21% de esta inversión a través del sector privado; Exención de impuestos del 100% para inversiones de fondos soberanos y fondos de pensiones
Nuevos modelos de inversión para una mayor participación privada
REIT e InvIT lanzados en India; Objetivo estratégico de desinversión de $ 27.6 mil millones en el año fiscal 21
3er ecosistema de startups más grande a nivel mundial
Ecosistema doméstico valorado en más de $ 90 mil millones; 31 unicornios indios y creciendo
Facilidad de entorno regulatorio
Límite de inversión institucional equiparado con el umbral de inversión de IED

Tendencia de la industria

NOTAS-

El sector de infraestructura representó un tercio de todo el capital privado invertido en India, seguido de los servicios financieros.
El área en el mapa de árbol es proporcional a los montos del trato
Al pasar el mouse sobre el área, el mapa de árbol mostrará el no. de las ofertas y los principales aspectos destacados / transacciones.
Todos los números están en miles de millones de dólares
Otros incluyen sectores como educación, alimentación, entretenimiento, telecomunicaciones, logística y venta minorista y consumo.

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Monetización de las carreteras nacionales operativas

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Aspectos destacados de la industria

12

Paquetes de carreteras
100%

Exención de impuestos
14,4%

TIR media (India)

12 lotes de paquetes de carreteras de más de 6.000 km que se monetizarán para 2024
Fondos soberanos para obtener una exención fiscal del 100% sobre sus ingresos por intereses, dividendos y ganancias de capital para inversiones realizadas antes de 2024 en infraestructura y otros sectores notificados
Parte de LIC se privatizará mediante una OPI
Los fondos establecidos en Asia e India promediaron una TIR del 11,9% y 14,4%, respectivamente. Esto proporciona un buen punto de referencia para los inversores.
Desinversión de BPCL y Concor: sentar las bases para el programa de ventas estratégicas
Modos de inversión: FDI, FVCI, FPI, REIT, INvits, AIF

Grandes inversores

Equipo de la iniciativa de inversores financieros

La Financial Investors Initiative es un equipo creado con el objetivo de facilitar una mayor asignación de capital a la India por parte de los socios comanditarios y un mayor despliegue por parte de los socios generales. El equipo trabaja con los inversores para identificar oportunidades de inversión, realizar la promoción de políticas y facilitar la resolución de problemas en las diferentes etapas de la inversión.

Iniciativas clave tomadas por el equipo de FII para promover la inversión institucional

Identificación de vías de inversión alineadas con los intereses de los inversores.
Investigación de escritorio para construir la estrategia de inversión de India
Asesoramiento estratégico de inversiones y modelización financiera
Soporte para obtener los permisos y autorizaciones necesarios
Cuidados posteriores mediante la resolución de problemas con el apoyo de organismos reguladores