• Desentrañar el potencial de crecimiento de la India a través de una serie de seminarios web con ministros centrales y estatales

Instantánea

India recibió 147.000 millones de dólares en inversiones de capital privado entre 2014 y 2019; con entradas de $ 48 mil millones en 2019 en comparación con $ 888 mil millones de inversión institucional a nivel mundial.

Los fondos enfocados en India han podido generar retornos más altos en 14.4% en comparación con otros mercados en Asia. Durante los últimos cinco años, sectores clave como la infraestructura, el comercio electrónico y los servicios financieros han atraído la mayor inversión de inversores institucionales.

  • PS214 Bn
    Inversiones institucionales desde 2000
  • 1.053
    Ofertas en 2019
  • 50.000+
    Startups en India
  • 660+
    Fondos activos en India

Escenario de la industria

El valor de las transacciones de PE ha seguido aumentando, mientras que el recuento de transacciones se ha estancado desde 2015.

El valor de la transacción se ha duplicado de $ 17.600 millones distribuidos en una cantidad aproximadamente similar de transacciones que muestran una madurez creciente en el ecosistema de transacciones.

Durante los últimos años, algunas de las principales operaciones fueron respaldadas por fondos gubernamentales debido a las oportunidades de capital paciente en el mercado con un rendimiento favorable. Con fondos soberanos y de pensiones como GIC, la Autoridad de Inversiones de Abu Dhabi (ADIA) y la Junta de Inversiones del Plan de Pensiones de Canadá (CPPIB) que asignan miles de millones de dólares a inversiones en India, se espera que los fondos aumenten en 2020; Brookfield se convirtió en el mayor inversor privado de India en 2019.

Impulsoras del crecimiento

  • Inversión en infraestructura de $ 1.4 billones entre 2019 y 2025

    21% de esta inversión a través del sector privado; Exención de impuestos del 100% para inversiones de fondos soberanos y fondos de pensiones
  • Nuevos modelos de inversión para una mayor participación privada

    REIT e InvIT lanzados en India; Objetivo estratégico de desinversión de $ 27.6 mil millones en el año fiscal 21
  • 3er ecosistema de startups más grande a nivel mundial

    Ecosistema doméstico valorado en más de $ 90 mil millones; 31 unicornios indios y creciendo
  • Facilidad de entorno regulatorio

    Límite de inversión institucional equiparado con el umbral de inversión de IED
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    Directrices de procedimiento para asesores de poder

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    Lineamientos para la constitución y operación de Fondos de…

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    Circular maestra del RBI sobre inversión extranjera en India

    Reglas y regulaciones implementadas bajo FEMA para promover…

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    Monetización de las carreteras nacionales operativas

    La Autoridad Nacional de Carreteras de la India (NHAI) está…

Aspectos destacados de la industria

  • 12

    Paquetes de carreteras

  • 100%

    Exención de impuestos

  • 14,4%

    TIR media (India)

  • 12 lotes de paquetes de carreteras de más de 6.000 km que se monetizarán para 2024
  • Fondos soberanos para obtener una exención fiscal del 100% sobre sus ingresos por intereses, dividendos y ganancias de capital para inversiones realizadas antes de 2024 en infraestructura y otros sectores notificados
  • Parte de LIC se privatizará mediante una OPI
  • Los fondos establecidos en Asia e India promediaron una TIR del 11,9% y 14,4%, respectivamente. Esto proporciona un buen punto de referencia para los inversores.
  • Desinversión de BPCL y Concor: sentar las bases para el programa de ventas estratégicas
  • Modos de inversión: FDI, FVCI, FPI, REIT, INvits, AIF

Grandes inversores

Equipo de la iniciativa de inversores financieros

La Financial Investors Initiative es un equipo creado con el objetivo de facilitar una mayor asignación de capital a la India por parte de los socios comanditarios y un mayor despliegue por parte de los socios generales. El equipo trabaja con los inversores para identificar oportunidades de inversión, realizar la promoción de políticas y facilitar la resolución de problemas en las diferentes etapas de la inversión.

Iniciativas clave tomadas por el equipo de FII para promover la inversión institucional

  • Identificación de vías de inversión alineadas con los intereses de los inversores.
  • Investigación de escritorio para construir la estrategia de inversión de India
  • Asesoramiento estratégico de inversiones y modelización financiera
  • Soporte para obtener los permisos y autorizaciones necesarios
  • Cuidados posteriores mediante la resolución de problemas con el apoyo de organismos reguladores

Preguntas frecuentes

Frecuentemente
Preguntas solicitadas

  • ¿Qué es un 'inversor institucional extranjero'?

    Una entidad establecida o incorporada fuera de la India que propone realizar una inversión en la India y que está registrada como FII de acuerdo con las Regulaciones de 1995 de la Junta de Bolsa y Valores de la India (SEBI) (Inversor Institucional Extranjero).

    Para obtener más información, haga clic aquí .

  • ¿Cuáles son los límites de la inversión FII / FPI en valores en India?

    El Inversor Institucional Extranjero (FII) y los Inversores de Cartera Extranjeros (FPI) pueden, en términos del Anexo 2 y 2A de las Regulaciones de FEMA (Transferencia o Emisión de Garantía por Personas Residentes Fuera de la India), según sea el caso, respectivamente, invertir en el capital de una empresa india bajo el Plan de Inversión de Cartera que limita la tenencia individual de un FII / FPI por debajo del 10% del capital de la empresa y el límite agregado para la inversión de FII / FPI al 24% del capital de la empresa.

    Este límite agregado del 24% puede ser aumentado al tope sectorial / tope legal, según corresponda, por la empresa india en cuestión mediante una resolución de su Junta Directiva seguida de una resolución especial a tal efecto por su Cuerpo General y sujeto a aviso previo. a RBI. La inversión agregada FII / FPI, individualmente o en conjunto con otros tipos de inversión extranjera, no excederá el tope sectorial / legal.

  • ¿Quién es un inversor de capital riesgo extranjero (FVCI)?

    FVCI se refiere a un inversor constituido y establecido fuera de la India, que está registrado en el Securities and Exchange Board of India (Foreign Venture Capital Investor) Regulaciones, 2000 {SEBI (FVCI) Regulations} y propone realizar inversiones de acuerdo con las regulaciones FDI.

    Para obtener más información, haga clic aquí .

  • ¿Qué son los vehículos de inversión?

    Investment Vehicle es una entidad registrada y regulada bajo las regulaciones relevantes enmarcadas por SEBI o cualquier otra autoridad designada para tal fin. A los efectos del Anexo 8 de FEMA 20 (R), un Vehículo de Inversión es un Fideicomiso de Inversión en Bienes Raíces (REIT) regido por las Regulaciones de SEBI (REIT), 2014, un Fideicomiso de Inversión en Infraestructura (InvIt) regido por el SEBI (InvIts) Reglamento, 2014 y un Fondo de Inversión Alternativo (AIF) regido por el Reglamento SEBI (AIF), 2012. No incluye un Fondo de Capital de Riesgo registrado bajo el antiguo Reglamento de SEBI (Fondos de Capital de Riesgo), 1996.

    Para obtener más información, haga clic aquí .

  • ¿Qué es un inversor ángel?

    "Inversor ángel" significa cualquier persona que se proponga invertir en un fondo ángel y cumpla una de las siguientes condiciones, a saber,

    •   Activos tangibles netos de al menos INR 2 cr excluyendo el valor de su residencia principal, y que:
      • tiene experiencia en inversiones en etapas iniciales, o
      • tiene experiencia como emprendedor en serie, o
      • es un profesional de la alta dirección con al menos diez años de experiencia
    • Una persona jurídica con un patrimonio neto de al menos 10 cr INR, o
    • Un AIF / VCF registrado bajo estas regulaciones.

    Para obtener más información, haga clic aquí .

  • ¿Cuál es el Significado de Angel Fund?

    El "fondo ángel" es una subcategoría del fondo de capital de riesgo de la categoría I de fondos de inversión alternativos que recauda fondos de inversores ángeles e invierte de acuerdo con las disposiciones de las regulaciones AIF.

  • ¿Qué es el Fondo de Fondos?

    Fondo de fondos, en el lenguaje general recopilado de fuentes disponibles públicamente, es una estrategia de inversión de mantener una cartera de otros fondos de inversión en lugar de invertir directamente en acciones, bonos u otros valores. En el contexto de los FIA, un Fondo de Fondo es un FIA que invierte en otro FIA.

    Consulte el enlace para obtener más información.

  • ¿Qué es el 'fondo de deuda'?

    El fondo de deuda es un Fondo de Inversión Alternativo (AIF) que invierte principalmente en títulos de deuda o títulos de deuda de empresas participadas cotizadas o no cotizadas de acuerdo con los objetivos declarados del Fondo. Estos fondos están registrados en la Categoría II. Al respecto, se aclara que, dado que el Fondo de Inversión Alternativa es un vehículo de inversión mancomunado de forma privada, el monto aportado por los inversionistas no se utilizará para otorgar préstamos.

    Para obtener más información, consulte la sección 2 (1) (i) del Reglamento SEBI (Fondos de inversión alternativos) de 2012 en el enlace .

  • ¿En qué formas jurídicas se puede constituir un FIA?

    Un AIF bajo el Reglamento SEBI (Fondos de Inversión Alternativa) de 2012 puede establecerse o incorporarse en forma de un fideicomiso o una empresa o una sociedad de responsabilidad limitada o una persona jurídica. La mayoría de los AIF registrados en SEBI están en forma de fideicomiso.

    Consulte la sección 2 (1) (b) del Reglamento SEBI (Fondos de inversión alternativos) de 2012 en el enlace para obtener más información.

  • ¿Cuál es el límite especificado en la normativa AIF para el número de inversores?

    Ningún esquema de un FIA (que no sea un fondo ángel) deberá tener más de 1000 inversores. (Tenga en cuenta que las disposiciones de la Ley de Sociedades de 1956 se aplicarán a la AIF si se constituye como una empresa). En el caso de un fondo ángel, ningún esquema deberá tener más de doscientos inversores ángel. Sin embargo, un FIA no puede invitar al público en general a suscribir sus participaciones y solo puede recaudar fondos de inversores sofisticados a través de la colocación privada.

    Consulte la sección 4 (b), 10 (f) y 19E (4) del Reglamento SEBI (Fondos de inversión alternativos) de 2012 en el enlace para obtener más información.

  • ¿Pueden los Fondos de Capital Riesgo registrados bajo el Reglamento SEBI (Fondos de Capital Riesgo) derogado de 1996 solicitar el re-registro bajo el Reglamento SEBI (AIF)?

    Los Fondos de Capital de Riesgo (VCF) registrados bajo las regulaciones SEBI (Fondos de Capital de Riesgo) derogadas, 1996 ("Regulaciones de VCF") pueden solicitar la reinscripción bajo las Regulaciones de SEBI (Fondos de Inversión Alternativos), 2012 sujeto a la aprobación de dos tercios de sus inversionistas por valor de su inversión. A diferencia de otras solicitudes de registro como Categoría I-VCF que tienen que pagar INR 5 lakhs como tarifas de registro, los VCF registrados bajo las Regulaciones VCF deben pagar INR 1 lakh solo como tarifas de reinscripción.

    Para obtener más información, consulte la sección 3 (2) y el segundo anexo de las regulaciones de SEBI (Fondos de inversión alternativos) de 2012 en el enlace .

  • ¿Qué son los AIF de categoría I?

    FIA que inviertan en empresas de nueva creación o en fase inicial o empresas sociales o PYME o infraestructura u otros sectores o áreas que el gobierno o los reguladores consideren social o económicamente deseables e incluirán fondos de capital de riesgo, fondos de PYME, fondos de riesgo social, fondos de infraestructura. y otros Fondos de Inversión Alternativos que se especifiquen.

    Para obtener más información, consulte la sección 3 (4) (a) del Reglamento SEBI (Fondos de inversión alternativos) de 2012 en el enlace .

  • ¿Qué son los AIF de Categoría II?

    FIA que no se incluyen en las Categorías I y III y que no realizan apalancamiento o endeudamiento más que para cumplir con los requisitos operativos diarios y según lo permitido en el Reglamento SEBI (Fondos de Inversión Alternativa) de 2012. Varios tipos de fondos, como Los fondos inmobiliarios, los fondos de capital privado (fondos PE), los fondos para activos en dificultades, etc. se registran como FIA de categoría II.

    Para obtener más información, consulte la sección 3 (4) (b) del Reglamento SEBI (Fondos de inversión alternativos) de 2012 en el enlace .

  • ¿Qué son los AIF de categoría III?

    FIA que emplean estrategias de negociación diversas o complejas y pueden emplear apalancamiento, incluso mediante la inversión en derivados cotizados o no cotizados. Varios tipos de fondos, como fondos de cobertura, fondos PIPE, etc., están registrados como FIA de categoría III.

    Consulte la sección 3 (4) (c) de las Regulaciones de SEBI (Fondos de Inversión Alternativos), 2012 en el enlace para obtener más información.

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