Initiative des investisseurs financiers

Une entité établie ou constituée hors de l'Inde qui propose d'investir en Inde et qui est enregistrée en tant que FII conformément aux réglementations de 1995 du Securities and Exchange Board of India (SEBI) (Foreign Institutional Investor).

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Les investisseurs institutionnels étrangers (FII) et les investisseurs de portefeuille étrangers (FPI) peuvent, selon les termes des annexes 2 et 2A du règlement FEMA (transfert ou émission de titres par des personnes résidant hors de l'Inde), selon le cas, investir respectivement dans le capital de une société indienne dans le cadre du programme d'investissement de portefeuille qui limite la détention individuelle d'un FII / FPI à moins de 10% du capital de la société et la limite globale d'investissement FII / FPI à 24% du capital de la société.

Cette limite globale de 24% peut être portée au plafond sectoriel / plafond statutaire, le cas échéant, par la société indienne concernée par une résolution de son conseil d'administration suivie d'une résolution spéciale à cet effet par son organe général et sous réserve de notification préalable. à RBI. L'investissement FII / FPI global, individuellement ou en conjonction avec d'autres types d'investissement étranger, ne dépassera pas le plafond sectoriel / statutaire.

FVCI fait référence à un investisseur constitué et établi en dehors de l'Inde, qui est enregistré en vertu du Securities and Exchange Board of India (Foreign Venture Capital Investor) Regulations, 2000 {SEBI (FVCI) Regulations} et propose de faire des investissements conformément aux réglementations FDI.

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Le véhicule d'investissement est une entité enregistrée et réglementée en vertu de la réglementation pertinente encadrée par SEBI ou toute autre autorité désignée à cet effet. Aux fins de l'annexe 8 de la FEMA 20 (R), un véhicule d'investissement est une fiducie de placement immobilier (REIT) régie par le SEBI (REITs) Regulations, 2014, an Infrastructure Investment Trust (InvIt) régie par le SEBI (InvIts) Règlement, 2014 et un fonds d'investissement alternatif (AIF) régi par le règlement SEBI (AIFs), 2012. Il n'inclut pas un fonds de capital-risque enregistré en vertu de l'ancien règlement SEBI (Venture Capital Funds), 1996.

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«Investisseur providentiel» désigne toute personne qui propose d'investir dans un fonds providentiel et satisfait à l'une des conditions suivantes, à savoir:

•   Immobilisations corporelles nettes d'au moins 2 CR INR hors valeur de sa résidence principale, et qui:
  • a une expérience de l'investissement en début de carrière, ou
  • a de l'expérience en tant qu'entrepreneur en série, ou
  • est un professionnel de la haute direction avec au moins dix ans d'expérience

• Une personne morale dont la valeur nette est d'au moins 10 INR, ou
• Un FIA / VCF enregistré en vertu de ces règlements.

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«Angel fund» est une sous-catégorie de fonds de capital-risque de la catégorie I Alternative Investment Fund qui lève des fonds auprès d'investisseurs providentiels et investit conformément aux dispositions du règlement AIF.

Fund of Funds, dans le langage général recueilli auprès de sources accessibles au public, est une stratégie d'investissement consistant à détenir un portefeuille d'autres fonds d'investissement plutôt que d'investir directement dans des actions, des obligations ou d'autres titres. Dans le contexte des FIA, un Fonds de Fonds est un FIA qui investit dans un autre FIA.

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Le fonds de dette est un fonds d'investissement alternatif (FIA) qui investit principalement dans des titres de créance ou de créance de sociétés cotées ou non cotées conformément aux objectifs déclarés du fonds. Ces fonds sont enregistrés dans la catégorie II. À cet égard, il est précisé que, étant donné que le Fonds d’investissement alternatif est un véhicule d’investissement en pool privé, le montant apporté par les investisseurs ne sera pas utilisé pour octroyer des prêts.

Veuillez vous référer à la section 2 (1) (i) du règlement SEBI (Alternative Investment Funds), 2012 sur le lien pour plus d'informations.

Un FIA en vertu du SEBI (Alternative Investment Funds) Regulations, 2012 peut être établi ou incorporé sous la forme d'un trust ou d'une société ou d'une société à responsabilité limitée ou d'une personne morale. La plupart des FIA enregistrés auprès de SEBI sont sous forme de fiducie.

Veuillez vous référer à la section 2 (1) (b) du règlement SEBI (Alternative Investment Funds), 2012 sur le lien pour plus d'informations.

Les fonds de capital-risque (VCF) enregistrés en vertu du règlement abrogé SEBI (Venture Capital Funds), 1996 ("Règlement sur les VCF") peuvent demander une réinscription en vertu du règlement SEBI (Alternative Investment Funds), 2012 sous réserve de l'approbation des deux tiers de leurs investisseurs en valeur de leur investissement. Contrairement aux autres demandes d'enregistrement en tant que VCF de catégorie I qui doivent payer 5 lakhs INR à titre de frais d'enregistrement, les VCF enregistrés en vertu du règlement VCF sont tenus de payer 1 lakh INR uniquement à titre de frais de réinscription.

Veuillez vous référer à la section 3 (2) et à la deuxième annexe du règlement SEBI (Alternative Investment Funds), 2012 sur le lien pour plus d'informations.

Les FIA qui investissent dans des entreprises en démarrage ou en phase de démarrage ou des entreprises sociales ou des PME ou des infrastructures ou dans d'autres secteurs ou domaines que le gouvernement ou les régulateurs considèrent comme socialement ou économiquement souhaitables et comprennent des fonds de capital-risque, des fonds pour les PME, des fonds de capital-risque social, des fonds d'infrastructure et tout autre fonds d'investissement alternatif tel que spécifié.

Veuillez vous référer à la section 3 (4) (a) du règlement SEBI (Alternative Investment Funds) 2012 sur le lien pour plus d'informations.

Les FIA qui ne relèvent pas des catégories I et III et qui n'engagent aucun effet de levier ou emprunt autrement que pour répondre aux besoins opérationnels quotidiens et comme le permettent le règlement SEBI (Alternative Investment Funds), 2012. Différents types de fonds tels que les fonds immobiliers, les fonds de capital-investissement (fonds PE), les fonds pour actifs en difficulté, etc. sont enregistrés en tant que FIA de catégorie II.

Veuillez vous référer à la section 3 (4) (b) du règlement SEBI (Alternative Investment Funds), 2012 sur le lien pour plus d'informations.

Les FIA qui emploient des stratégies de négociation diverses ou complexes et peuvent recourir à un effet de levier, notamment en investissant dans des dérivés cotés ou non cotés. Différents types de fonds tels que les hedge funds, les fonds PIPE, etc. sont enregistrés en tant que FIA de catégorie III.

Veuillez vous référer à la section 3 (4) (c) du Règlement SEBI (Alternative Investment Funds) 2012 sur le lien pour plus d'informations.