Последнее десятилетие было чрезвычайно насыщенным для экосистемы прямых и венчурных инвестиций в Индии. Беглый взгляд показывает, что в 2012 и 2021 годах Индия получила прямых инвестиций на сумму около 237 миллиардов долларов. Растущая привлекательность Индии сделала ее привлекательным местом для инвестиций для партнеров с ограниченной ответственностью (LP) и генеральных партнеров (GP) по всему миру. Хотя пандемия COVID-19 вызвала масштабные потрясения во всей мировой экономике, влияние первой волны на индустрию прямых и венчурных инвестиций оказалось недолговечным. Пандемия также предоставила возможность найти новые решения для борьбы с неотложными проблемами, возникающими из-за всемирных ограничений и перенапряжения систем здравоохранения. В результате за первые девять месяцев 2021 года инвесторы частного и венчурного капитала инвестировали 49 миллиардов долларов в 840 сделок, превысив показатель 2020 года.
За последнее десятилетие институциональные инвесторы, в том числе суверенные фонды благосостояния, пенсионные фонды и частные акции, стали ключевыми заинтересованными сторонами в истории роста Индии. Эти инвесторы участвовали в финансировании, строительстве и эксплуатации инфраструктурных активов через государственно-частное партнерство. Чтобы привлечь больше инвестиций от институциональных инвесторов, правительство разработало инвестиционные модели, которые позволяют монетизировать активы через структуру, которая имеет: (i) долгосрочные периоды концессии, (ii) низкий строительный риск, (iii) проверенные потоки доходов, и (iv) стабильное генерирование денежных средств. В этом контексте в 2021 году был выпущен Национальный план монетизации, в котором определены активы, приносящие операционный доход, на сумму 81 миллиард долларов США для монетизации к 2025 году. В прошлом году мы уже стали свидетелями деятельности по сбору средств посредством развертывания дополнительных дорожных пакетов в рамках NHAI. Модель платной эксплуатации-передачи, а также индийская PowerGrid Corporation и NHAI, создающие свои фонды инфраструктурных инвестиций (InvIT).
С начала 2010 года в Индию было направлено инвестиций в стартапы на сумму более 100 миллиардов долларов. В 2021 году венчурные инвесторы также вложили крупные суммы в активы. Горячая и перспективная тенденция наблюдается в сделках, ориентированных на секторы, ориентированные непосредственно на потребителя, включая электронную коммерцию, доставку продуктов питания, доставку продуктов, игры и т. д. В течение года индийский единорог образовательных технологий BYJUs собрал 1,5 миллиарда долларов, Свигги выбрал выросла на 800 миллионов долларов, а листинг Zomato на публичных рынках еще больше усилил волнение в экосистеме индийских стартапов.
В интересе инвесторов в течение года доминировали ведущие сектора потребительских технологий, ИТ/SaaS, банковских/финансовых услуг/страхования (BFSI) и здравоохранения, которые привлекли около 80% общего притока инвестиций. В секторе ИТ и SaaS объем сделок составил 100 миллионов долларов и выше.
Этот год также вывел Индию в число ведущих стран благодаря рекордному приросту «единорогов». Всего за 2021 год появилось 43 новых «единорога», а число стартапов в Индии стоимостью более 1 миллиарда долларов США сейчас составляет 81, что ставит Индию на третье место на глобальной карте. Эти «единороги» отражают успехи, достигнутые Индией в развитии стартап-экосистемы в стране, которая развивается благодаря специализированному внедрению методов нового века, цифровой трансформации и операционной эффективности. В то время как крупные инвестиции в этих «единорогов» осуществляются такими компаниями общей практики, как Sequoia, Softbank, Accel и Tiger Global, лишь немногие компании с ограниченной ответственностью, такие как CDPQ, Temasek, QIA и ADIA, также приняли непосредственное участие в этих стартапах, что свидетельствует о зрелости и уверенности в целая экосистема.
Компании Direct-to-Customer, или D2C, захватили воображение инвесторов: ожидается, что к 2025 году рынок таких услуг достигнет 100 миллиардов долларов США. Интересно наблюдать, как стартапы нового века внедряют новые идеи, просто выявляя пробелы. и проблемы, вызванные глобальной пандемией, ожидания клиентов привели к появлению решений. Благодаря своей гибкой ДНК, капитализации пустого пространства, инновационному маркетингу, эффективному управлению цепочками поставок и эффективному использованию технологий компании D2C, такие как Lenskart, Licious, Wow Skin, Zivame, Country Delight и Lifelong, заняли особое место на рынке.
Некоторые стартапы, в которые были вложены крупные инвестиции, были в сферах электронной коммерции (Pharmeasy, Urban Company), финансовых технологий (Cred, Zeta, Groww), образовательных технологий (upGrad, Eruditus) и пищевых технологий (Licious). BYJU, Swiggy, Zomato, Flipkart и Pine Labs продолжали оставаться в числе крупнейших гигантов, собравших более 5 миллиардов долларов в 2021 году.
За последние три года индустрия SaaS в Индии пережила взрывной рост, и в настоящее время в стране насчитывается более 10 000 SaaS-стартапов по сравнению с 3 000 в 2014 году. В стране более высокая база пользователей смартфонов, более глубокое проникновение Интернета и доступные планы передачи данных, дополненные платежные шлюзы, такие как Unified Payments Interface (UPI), дали этой отрасли значительный импульс. При нынешних темпах к 2025 году стоимость этой отрасли, вероятно, достигнет 150–160 миллиардов долларов США. Индия не только является свидетелем роста притока капитала в такие предприятия, но и подает пример в развитии сильной цифровой экономики. Известные компании, предоставляющие SaaS-решения, включают Zoho, Freshworks, Druva, Innovacer, Postman, Zenoti, Icertis, Khatabook, Jumbotail, Chargebee и BrowserStack.
2021 год также запомнится сбором средств, предпринятым компаниями через публичные рынки. В этом году прошла волна первичных публичных размещений акций (IPO): 63 компании получили листинг на бирже, из которых 15 предложений дали премию более 300%. Это указывает на сильную экономику и признак оживления рынка. В число IPO, принесших многократную прибыль, вошли Nazara Technologies, Sigaria, Nykaa, Zomato, Laxmi Organic Industries Ltd, Easy Trip Planners и Nureca Limited. Эта динамика, вероятно, сохранится и в 2022 году: ожидается, что такие стартапы, как Ola, Snapdeal и MobiKwik, выйдут на IPO. Первые признаки можно увидеть по более чем 30 компаниям, которые уже подали свою документацию и ждут одобрения SEBI. .
Хотя последние пару лет привели к изменению маркетинговых тенденций, они также открыли окно для инноваций. Мы видели, как коллективный разум вернулся к чертежной доске, чтобы удовлетворить потребности клиентов. Смена парадигмы взглядов клиентов на здоровье и благополучие привела к изменениям в поведении во всей мировой экономике. Будет интересно посмотреть, как тенденции, возникшие в предыдущие годы, укрепятся и сохранятся в 2022 году и в последующие годы. Хотя последние два года способствовали инновациям и устойчивости новых бизнес-идей, предстоящий год, вероятно, станет годом, когда эти идеи начнут расширяться и вступят в следующую стадию своего жизненного цикла. Этот процесс будет определяться ускорением цифровых технологий, проникновением вакцин и более широким внедрением в городах уровня II и уровня III.
Еще одна новая тенденция, наблюдаемая в последние несколько лет, — это акцент на принципах окружающей среды, социальной сферы и управления (ESG) при принятии инвестиционных решений. Поскольку глобальное внимание к изменению климата получает новое внимание во время обязательств, принятых на конференции COP26 в Глазго, компании, соответствующие ESG, вероятно, увидят увеличение ассигнований.
В этом году также могут произойти дополнительные сделки в новых областях, таких как игры и контент, электромобили, возобновляемые источники энергии, умные города, транспорт и логистика.
За последние несколько лет возникшая тенденция привела к тому, что все больше международных компаний с ограниченной ответственностью стали отдавать приоритет Индии и выделять ей значительную долю в своих портфелях. Доходы, полученные инвесторами в стране за последние годы, только укрепили эту веру, особенно с учетом атмосферы неопределенности в других частях Азиатско-Тихоокеанского региона. Используя эту динамику, Индия, вероятно, продолжит привлекать значительный интерес и инвестиции со стороны институциональных инвесторов в 2022 году во всех секторах и на разных этапах.
