지난 10년은 인도의 사모 펀드와 벤처 캐피털 생태계에 매우 다사다난한 시기였습니다. 간략히 살펴보면 2012년과 2021년 동안 인도는 약 2,370억 달러 상당의 사모펀드 투자를 받은 것으로 나타났습니다. 인도의 매력이 커지면서 인도는 전 세계 유한책임파트너(LP)와 일반파트너(GP)에게 유리한 투자처가 되었습니다. 코로나19(COVID-19) 대유행은 세계 경제 전반에 걸쳐 광범위한 혼란을 야기했지만, 사모 펀드와 벤처 캐피털 산업에 대한 첫 번째 물결의 영향은 오래 가지 못했습니다. 또한 팬데믹은 전 세계적인 봉쇄와 확장된 의료 시스템으로 인해 발생하는 긴급 상황에 대처하기 위한 새로운 솔루션이 등장할 수 있는 기회를 제공했습니다. 그 결과, 2021년 첫 9개월 동안 사모 펀드와 벤처 캐피털 투자자가 840개 거래에 490억 달러를 투자해 2020년을 넘어섰습니다.
지난 10년 동안 국부펀드, 연기금, 사모펀드를 포함한 기관 투자자들이 인도 성장 스토리의 주요 이해관계자가 되었습니다. 이들 투자자는 공공 민간 파트너십을 통해 인프라 자산의 자금 조달, 구축 및 운영에 참여했습니다. 기관 투자자로부터 더 많은 투자를 모색하기 위해 정부는 (i) 장기 양허 기간, (ii) 낮은 건설 위험, (iii) 입증된 수익원, (iv) 꾸준한 현금 창출. 이러한 맥락에서 2021년에는 2025년까지 수익화를 위해 810억 달러 상당의 운영 수익 창출 자산을 식별하는 국가 수익화 파이프라인이 출시되었습니다. 작년에 우리는 이미 NHAI에 따른 추가 도로 번들 출시를 통한 자금 조달 활동을 목격했습니다. Toll-Operate-Transfer 모델과 인도의 PowerGrid Corporation 및 NHAI가 인프라 투자 신탁(InvIT)을 출시합니다.
인도에서는 2010년 초부터 스타트업에 1,000억 달러 이상의 투자가 유입되었습니다. 2021년에는 벤처 캐피털 투자자가 자산 전반에 걸쳐 대규모 투자를 했습니다. 전자상거래, 음식 배달, 식료품 배달, 게임 등을 포함하는 소비자 직접 판매 부문에 초점을 맞춘 거래에서 뜨겁고 다가오는 추세가 나타났습니다. 올해 인도의 교육 기술 유니콘 BYJU는 15억 달러를 모금했으며 Swiggy picking은 15억 달러를 모금했습니다. 8억 달러가 증가했으며, Zomato는 공개 시장에 상장하면서 인도 스타트업 생태계의 열기를 더욱 가속화했습니다.
한 해 동안 투자자의 관심은 소비자 기술, IT/SaaS, 은행/금융 서비스/보험(BFSI) 및 의료 분야의 챔피언 부문이 주도했으며 전체 투자 유입의 약 80%를 유치했습니다. IT 및 SaaS 부문에서는 1억 달러 이상의 고액 거래 활동이 이루어졌습니다.
올해에는 유니콘이 기록적으로 추가되면서 인도가 상위 국가로 도약했습니다. 2021년에만 43개의 새로운 유니콘이 추가되면서 인도의 가치 10억 달러 이상의 스타트업 수는 현재 81개로 세계 3위를 차지했습니다. 이들 유니콘은 인도가 인도의 스타트업 생태계 개발에서 이룩한 진전을 대표하며, 이는 뉴에이지 방식의 전문적 채택, 디지털화된 변혁 및 운영 효율성을 통해 발전해 왔습니다. 이러한 유니콘에 대한 주요 투자는 Sequoia, Softbank, Accel 및 Tiger Global과 같은 GP에 의해 주도되지만 CDPQ, Temasek, QIA 및 ADIA와 같은 소수의 LP도 이러한 스타트업에 직접 노출되어 성숙도와 자신감을 나타냅니다. 전체 생태계.
Direct-to-Customer(D2C) 기업은 이러한 서비스 시장이 2025년까지 1000억 달러에 이를 것으로 예상되면서 투자자의 상상력을 장악했습니다. 신세대 스타트업이 단순히 격차를 파악하여 어떻게 새로운 아이디어를 도입했는지 보는 것은 흥미롭습니다. 글로벌 팬데믹으로 인한 과제와 고객의 기대에 따라 솔루션이 발전했습니다. 민첩한 DNA, 공백 자본화, 혁신적인 마케팅, 효율적인 공급망 관리 및 기술의 효과적인 사용을 통해 Lenskart, Licious, Wow Skin, Zivame, Country Delight 및 Lifelong과 같은 D2C 회사는 시장에서 특정 위치를 차지했습니다.
대규모 투자를 받은 일부 스타트업은 전자상거래(Pharmeasy, Urban Company), 핀테크(Cred, Zeta, Groww), Ed-tech(upGrad, Eruditus) 및 Food-tech(Licious) 분야에 있었습니다. BYJU, Swiggy, Zomato, Flipkart 및 Pine Labs는 2021년에도 50억 달러 이상을 모금한 주요 거대 기업 중 하나였습니다.
인도의 SaaS 산업은 지난 3년 동안 폭발적인 성장을 보였으며 2014년 3,000개에 비해 현재 10,000개 이상의 SaaS 스타트업이 있습니다. 인도의 더 높은 스마트폰 사용자 기반, 더 깊은 인터넷 보급률, 저렴한 데이터 요금제가 보완됩니다. 통합 결제 인터페이스(UPI)와 같은 결제 게이트웨이는 이 업계에 상당한 발전을 가져왔습니다. 현재 속도로 볼 때 이 산업의 가치 평가는 2025년까지 최대 1,500억~1,600억 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 인도는 이러한 벤처에 대한 자본 유입이 증가하는 것을 목격할 뿐만 아니라 강력한 디지털 경제를 발전시키는 데 모범을 보이고 있습니다. SaaS 솔루션을 제공하는 주목할만한 회사로는 Zoho, Freshworks, Druva, Innovacer, Postman, Zenoti, Icertis, Khatabook, Jumbotail, Chargebee 및 BrowserStack이 있습니다.
2021년은 기업이 공개시장을 통해 자금을 조달한 해로도 기억될 것입니다. 올해에는 63개 기업이 거래소에 상장하는 등 기업공개(IPO)가 쇄도했으며, 그 중 15개 기업이 300% 이상의 프리미엄을 제공했습니다. 이는 경기가 좋아지고 시장이 살아난다는 신호다. 다중 배거 수익을 제공한 IPO에는 Nazara Technologies, Sigaria, Nykaa, Zomato, Laxmi Organic Industries Ltd, Easy Trip Planners 및 Nureca Limited가 포함됩니다. 이러한 모멘텀은 Ola, Snapdeal 및 MobiKwik과 같은 스타트업이 IPO를 진행할 것으로 예상되면서 2022년에도 계속될 것으로 보입니다. 이미 문서를 제출하고 SEBI 승인을 기다리고 있는 30개 이상의 회사를 통해 초기 징후를 볼 수 있습니다. .
지난 몇 년 동안 혼란을 통해 마케팅 트렌드가 바뀌었지만 혁신을 위한 창도 열었습니다. 우리는 고객의 요구에 부응하기 위해 집단적 사고가 처음부터 다시 시작되는 것을 보았습니다. 건강과 웰니스에 대한 고객 전망의 패러다임 변화는 글로벌 경제 전반에 걸쳐 행동 변화를 가져왔습니다. 전년도에 나타난 트렌드가 2022년과 향후 몇 년 동안 어떻게 굳건해지고 유지될지 지켜보는 것은 흥미로울 것입니다. 지난 2년 동안 새로운 비즈니스 아이디어의 혁신과 지속 가능성이 장려되었지만, 내년은 이러한 아이디어가 확장되어 라이프사이클의 다음 단계로 진입하는 해가 될 것입니다. 이 프로세스는 Tier-II 및 Tier-III 도시 전반에 걸쳐 디지털 가속화, 백신 보급 및 광범위한 채택을 통해 진행됩니다.
지난 몇 년간 목격된 또 다른 새로운 추세는 투자 결정을 내릴 때 환경, 사회, 지배구조(ESG) 원칙을 강조하는 것입니다. 글래스고에서 열린 COP26 회의에서 약속한 기간 동안 기후 변화에 대한 전 세계적인 관심이 다시 주목을 받으면서 ESG 준수 기업은 할당이 증가할 가능성이 높습니다.
올해에는 게임 및 콘텐츠, 전기 자동차, 재생 에너지, 스마트 시티, 교통, 물류 등 신흥 분야에서도 추가 거래 활동이 있을 수 있습니다.
지난 몇 년 동안 새로운 추세에 따라 더 많은 국제 LP가 인도를 우선시하고 포트폴리오에서 상당한 비중을 할당하는 것으로 나타났습니다. 지난 몇 년 동안 국내 투자자들이 얻은 수익은 특히 아시아 태평양 지역의 불확실성이 높은 환경을 고려할 때 이러한 믿음을 확고히 했습니다. 이러한 추진력에 힘입어 인도는 2022년에도 여러 부문과 단계에 걸쳐 기관 투자자들로부터 상당한 관심과 투자를 계속해서 유치할 가능성이 높습니다.
